Symulacja zysków dla kapitału 10 000 zł po 1, 2, 3, 4 i 10 latach. Model uwzględnia odnawianie cykli (rolowanie i dokupywanie kolejnych sztuk obligacji za pełne kwoty odsetek), podatek Belki oraz opłaty za ewentualny wcześniejszy wykup.
To jedno z najważniejszych pytań zadawanych przez inwestorów. Opłata za przedterminowy wykup obligacji 10-letnich (EDO) wynosi 3,00 zł od każdej obligacji (potrącana wyłącznie z narosłych odsetek – kapitał 100 zł jest w 100% bezpieczny).
W 1. roku opłata 3,00 zł stanowi dużą część odsetek. Przy horyzoncie 12 miesięcy obligacje roczne ROR lub dwuletnie DOR dadzą wyższy zysk bez tak dotkliwej opłaty.
W 2. i 3. roku wysoka marża EDO oraz procent składany odrabiają opłatę zerwania. Wynik jest bardzo zbliżony do obligacji DOR i TOS.
Już w 4. roku obligacje EDO zerwane przed czasem przynoszą wyższy zysk netto niż 4-letnie COI trzymane do końca bez żadnej opłaty. Działa tu potęga corocznej kapitalizacji.
W obligacjach COI odsetki są co roku wypłacane na konto i przestają pracować. W obligacjach EDO i TOS odsetki są corocznie dopisywane do kapitału (procent składany). W kolejnych latach zysk naliczany jest także od wcześniej wypracowanych odsetek.
Standardowo zysk z obligacji jest obciążony 19% podatkiem Belki. Przy kwocie 10 000 zł i 10-letniej inwestycji w EDO podatek wynosi ponad 1 200 zł. Rejestrując obligacje na darmowym koncie IKE w PKO BP lub Pekao, kwota ta w całości zostaje w Twojej kieszeni.
Wystarczy złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu w bankowym serwisie transakcyjnym (zakładka obligacji w iPKO lub PeoPay). Pieniądze wraz z odsetkami pomniejszonymi o należną opłatę trafiają na konto w ciągu kilku dni roboczych.
Gdy obligacja dobiega końca, emitent pozwala zamienić ją na nową serię po preferencyjnej cenie (często 99,90 zł zamiast 100,00 zł, czyli z dyskontem 10 gr na każdej sztuce). W naszym porównaniu przyjęliśmy standardowy zakup po 100,00 zł, co oznacza, że z zamianą zysk będzie jeszcze wyższy!